Investicioni Fondovi

5 Maj, 2010

Šta je investicioni fond?

Najprostija definicija investicionog fonda jeste da je to jedna vrsta štednje. Investiranje novca u otvorene investicione fondove je jedan vid dugoročne investicije. Da bi defakto shvatili delovanje odnosno rad otvorenih investicionih fondova potrebno je analizirati njihove mehanizme.

Objasnićemo to na primeru dve grupe iz porodice investicionh fondova:

- otvoreni investicioni fondovi (OIF)

- zatvoreni investicioni fondovi (ZIF)

Ključni mehanizam kod otvorenih investicionih fondova je da svoja novčana sredstva možete da uplatite ili povučete (isplatite) kad god želite.

U tom mehanizmu se ustvari radi o promenljivom kapitalu, na primer kada  investitori uplaćuju novčana sredstva onda se kapital (imovina) fonda povećava i obrnuto - kada investitori povlače svoja novčana sredstva, onda se imovina fonda smanjuje.

Zatvoreni investicioni fondovi imaju fiksni kapital koji se uplaćuje tokom formiranja odnosno osnivanja zatvorenog investicionog fonda. Taj fiksni kapital se više ne menja za vreme rada zatvorenog investicionog fonda. Ako želite da postanete član zatvorenog investicionog fonda onda to možete učiniti samo kupovinom akcija zatvorenog investicionog fonda preko berze.

Kada na račun otvorenog investicionog fonda uplatite novčana sredstva, time kupujete odabranu količinu investicionih jedinica. Vrednost investicione jedinice nam govori kako se kretala vrednost investicije u investicionom fondu.

Zbir svih novčanih uplata na račun određenog investicionog fonda predstavlja vrednost imovine investicionog fonda.

Uopštena definicija otvorenog investicionog fonda je:

Investicioni fond su udružena sredstva većeg broja investitora, koji omogućava štednju u hartijama od vrednosti (akcije, obveznice, ...)

Otvoreni investicioni fond je znači:

•   vid štednje
•   vid dugoročne investicije
•   udružena imovina većeg broja manjih investitora

Prednosti investiranja u otvorene investicione fondove:

1. SIGURNOST:

•     Diversifikacija je jako bitan faktor koji smanjuje rizičnost izloženosti manjem broju privrednih subjekata.

Primer: Ako jedna akcija padne za 10% i ako imamo u svom portfoliju (vlasništvu) samo tu jednu akciju, to znači da smo ostvarili gubitak od 10%.

Ako imamo tu jednu akciju u portfoliju investicionog fonda u kome se nalazi 20 različitih akcija kompanija gde je ona zastupljena sa manjim učešćem, onda to znači gubitak od 0,5%.

• Zakonska regulativa na području finansija je jako restriktivna i stroga, jer štiti investitore u investicionim fondovima. Komisija za hartije od vrednosti kao regulatorno i nadležno državno telo vrši godišnje ili iznenadne kontrole društava za upravljanje otvorenim investicionim fondovima i kastodi banaka koje brinu za o tekućim računima otvorenih investicionih fondova.

• Imovina otvorenog investiciona fonda je odvojena od Društva za upravljanje, što znači da drušvo za upravljanje može novcem investitora jedino da upravlja (kupuje i prodaje hartije od vrednosti) a nikako ne sme koristiti sredstva investitora u bilo koje druge svrhe, pošto otvoreni investicioni fond ima svoj tekući račun koji je odvojen od tekućeg računa Društva za upravljanje. Otvoreni investicioni fond takođe ima svoju kastodi banku »čuvara« koja svaku transakciju investicionog fonda provera i odobrava ili odbacuje ako nije u skladu sa zakonom.

2. LIKVIDNOST

Vašu investiciju možete u svakom trenutku povući. Fond ima zakonsku obavezu da Vaše investicione jedinice otkupi i isplati na Vaš račun u roku od 5 dana od dana podnošenja zahteva.

3. PREGLEDNOST

Vrednost vaše imovine je poznata u svakom trenutku, jer se vrednosti investicionih jedinica objavljuju u dnevnim novinama sa tiražom preko 100.000 primeraka (Politika, Blic, Večernje novosti), u sedištu Društava za upravljanje i na internet adresama društava za upravljanje otvorenim investicionim fondovima, kao i na portalu www.investicioni-fondovi.com.

4. PROFITABILNOST

Prosečni višegodišnji prinosi su između 5 i 13 % na godinu. Stopa prinosa je vezana na čvrstu valutu.

5. FLEKSIBILNOST

Investitori mogu biti tako fizička kao i pravna lica. Uplate u otvorene investicione fondove možete izvršiti kad god želite i visinu tih uplata određujete sami po svojoj želji.