5 Maj, 2010
Vrste investicionih fondova
Vrste investicionih fondova?
Postoje tri osnovne vrste investicionih fondova: otvoreni, zatvoreni i privatni fond.
Podela je vezana na pasivnu
stranu investicionog fonda.
Najznačajnija razlika između njih jeste po likvidnosti, odnosno po isplati investicionih sredstava. Kod zatvorenih privatnih i zatvorenih investicionih fondova isplata sredstava se realizuje prodajom akcija na berzanskom tržištu dok kod otvorenih investicionih fondova koji nemaju akcije isplata se vrši sa davanjem zahteva za isplatu investicione jedinice. Zbog toga su otvoreni investicioni fondovi daleko razširenije nego zatvoreni investicioni fondovi.
Otvoreni fond
posluje na principu prikupljanja novčanih sredstava
putem emitovanja investicionih jedinica (kupovina) i otkupa
investicionih jedinica na zahtev člana fonda. Broj vlasnika
investicionih jedinica u fondu i vrednost imovine fonda se konstantno
menjaju. Cilj otvorenih investicionih fondova je očuvanje vrednosti
imovine uz ostvarenje visoke stope prinosa na duži vremenski period
investiranjem na domaća i strana tržišta hartija od vrednosti, odnosno
povećanje prinosa u odnosu na prinos oročene štednje.
Zatvoreni fond
svoja sredstva prikuplja putem javne ponude i ima ograničen broj akcija. Zatvoreni fondovi ne vrše otkup akcija od svojih članova, već ih oni moraju prodati na sekundarnom, berzanskom ili van-berzanskom tržištu. Pored hartija od vrednosti u koje ulažu otvoreni fondovi, zatvoreni fondovi takođe mogu ulagati u nekretnine i privredna društva kojima se ne trguje na organizovanom tržištu, što ih čini rizičnijim od otvorenih fondova.
Privatni fond
je organizovan kao društvo sa ograničenom odgovornošću. Namenjeni su iskusnim investitorima, i minimalan ulog iznosi 50.000 EUR.
Druga podela investicionih fondova vezana je na aktivnu stranu fonda ili na vrste investicija koje fond poseduje.
Najznačajnija podela na vrste investicija koje poseduju:
Fondovi rasta vrednosti imovine : više od 75% sredstava ulažu u akcije
Fondovi prihoda: više od 75 % sredstava ulažu u dužničke hartije od
vrednosti (obveznice)
Balansirani
fondovi: 50 % obveznica, 50 %
akcija
Fondovi očuvanja vrednosti imovine: ulažu u kratkoročne dužničke hartije od vrednosti i novčane depozite.
Investicioni fondovi koji ulažu u nekretnine: više od 75% sredstava ulažu u nekretnine
Podela otvorenih investicionih fondova - fondova rasta vrednosti imovine po sektorima u koje investiraju
-
farmaceutski
- transport
- tehnologija
- sirovine i energija
- nova energija
- automobilzam
- uslužni
- zlata
- potrošnje
Podela fondova rasta vrednosti imovine po regijama u koje investiraju
- europski
- američki
- regije u razvoju (emerging markets) Brazil, Rusija, Indija, Kina (BRIC)
- balkan (bivša Jugoslavija)
- Istočna europa (Rumunija, Bugarska, Turska, Poljska, Mađarska ...)
- Daleki istok (Japan, J.Koreja Australija, Honk Kong, Singapur, Indonezija ...)